2019年,中居家裝行業經歷了重重洗牌:高管離職、業績下滑、經銷商關店等事件讓企業面臨巨大的生存壓力。大品牌的價格補貼戰,又進一步壓縮了中小企業的利潤空間。
未來家居家裝行業將走向兩極分化,一大批處于腰部和尾部的企業將被淘汰,頭部品牌的行業集中度將越來越高。這一點在2019年家居家裝行業融資情況中有所體現,資本持續加碼此前獲得過大額融資、受市場認可的企業,而處于天使輪項目的融資額有所下滑,全年沒有種子輪項目獲得融資。
根據統計,2019年全年家居家裝行業共獲得62次融資,總融資額約為123.9億元。具體融資情況如下:
2019全年融資總額123.9億元
2018年,中居家裝融資事件數為63起,融資總額為240.78億元(2018年億歐家居融資盤點統計截至2018年12月10日,總融資額為213.98億元)。2019年家居家裝行業融資總額僅為123.9億元。看似融資總額大打折扣的背后,2018年和2019年各有一起遠高于行業平均融資金額的融資事件。
2018年2月11日,居然之家接受了來自阿里巴巴、泰康集團、云鋒基金、加華偉業資本等投資機構高達130億元的聯合投資。2018年2月27日,居然之家又迎來顧家家居1.98億元投資。僅居然之家這兩筆融資,就占到了2018年家居家裝行業融資總額的54.81%。
2019年5月15日,紅星美凱龍發布公告稱,公司控股股東紅星控股成功發行可交換債券,以43.59億元被阿里巴巴全額認購。這筆融資占到了2019年家居家裝行業融資總額的35.18%。
如果去掉這兩起極少出現的融資情況,2018年和2019年中居家裝的融資總額為106.8億元和80.3億元,2019年融資總額有小幅下降。
2019年的62起融資事件中,共有5家企業在2019年獲得兩次融資,分別為:掌上輔材、歐瑞博、中裝速配、中寓住宅、奕至家居。同時,2019年融資的企業中,有12家企業在2018年獲得過融資,分別為:三維家、酷家樂、Broadlink、涂鴉智能、綠米聯創、打扮家、覓瑞科技、NǒME、小胖熊、易友通、掌上輔材、中裝速配。
戰略融資數量提高,巨頭親自下場
融資輪次方面,2019年的融資事件仍然集中在A輪及A+輪。值得注意的是,2019全年共發生10筆大額戰略融資,高于2018年的6筆。
這說明,整個泛家居產業間的戰略合作越來越頻繁,阿里巴巴、紅星美凱龍、綠地控股、小米集團等擁有巨大資本實力的企業,紛紛將觸手伸至家居行業,并且通過比財務融資更“重”的戰略融資,親自下場參與。
智能家居格局初現,新品牌小規模試水
2019年,智能家居依舊是家居行業火熱的細分賽道,但融資總數從2018年的23筆下降至2019年的13筆。
2019年獲得融資的智能家居企業包括涂鴉智能(戰略融資)、歐瑞博(F輪)、綠米聯創(B+輪)、創米科技(A輪)、優點科技(B輪)、Broadlink(E輪)。相比其他細分賽道,智能家居賽道從瘋狂走向冷靜。
智能家居賽道行業格局已經初步顯現,資本持續跟蹤頭部企業,從幾年前的“普遍撒網”轉為“重點捕獲”。
智能家居賽道走向冷靜的同時,家居零售品牌逐漸紅火。2019年家居品牌的融資數量為13起,與智能家居賽道融資數量相同,但融資數量多集中在天使輪以及A輪偏早期輪次。可以看出,家居品牌逐漸受到資本關注,目前處于“小規模試水”階段。
2019年,中居家裝行業的融資總額有所下滑,并不代表行業在走下坡路,而是市場更加理智的結果。的企業依然能夠獲得數億元的大額融資,初創企業的估值更為冷靜。資本寒冬刺激著企業精細化運營,也讓投資機構的出手更為謹慎,對于家居家裝行業來說未嘗不是一件好事。
備注: 未透露的融資金額估算方法來自億歐智庫
未透露:A輪以下(500萬元);B-C輪以下(1000萬元);C輪以上(3000萬元);
數百萬人民幣:A輪及以下(200萬元);B輪及以上(500-800萬元);
數千萬人民幣:C輪以下(2000萬元);C輪以上(5000萬元);
數億人民幣:A輪以下(1億元);B-C輪以下(1.2億元);C輪以上(3億元);
數億港元(以1元=0.88港元計算):1.5億港元;
數億美元(以1美元=6.9元計算):B輪及以下(1.2億美元);C輪及以上(1.5億美元);
數千萬美元:C輪以下(2000萬美元);C輪以上(5000萬美元);
數百萬美元:A輪及以下(200萬美元);B輪及以上(500萬美元);
數十萬美元:40萬美元;